2026年开年第一波楼市重磅政策来了！1月15日，央行突然宣布自1月19日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，这记“降息大招”瞬间点燃金融市场与房地产圈，让纠结已久的房价走势再次冲上热搜——月供要降了？刚需该上车了？房价要反弹了？
很多人可能不懂“再贷款再贴现利率”是什么，但你只要记住：这是央行给商业银行“送钱”的成本降价了！商业银行从央行拿到钱更便宜，自然有更多闲钱放贷，还愿意降低贷款利率抢客户。而这一切的连锁反应，最终会落到购房者的房贷账单上。
回顾去年5月，央行同样下调该利率后，仅仅13天，5年期LPR（房贷利率定价基准）就跟着降了10个基点。如今历史大概率重演，业内一致预测1月20日LPR报价将同步下调10个基点，5年期LPR有望降至3.4%。这可不是数字游戏，而是真金白银的省钱！我们整理了不同贷款额度的利息对比，一看就懂：
贷款额度 贷款年限 原利率3.5%月供 新利率3.4%月供 每月省息 总省利息
100万 30年 4490元 4425元 65元 2.34万元
150万 30年 6735元 6638元 97元 3.51万元
200万 30年 8980元 8850元 130元 4.68万元
300万 30年 13470元 13275元 195元 7.02万元
以最常见的200万贷款为例，总利息直接省下近4.7万，相当于一台家用轿车的首付，对普通家庭来说可不是小数目！
更关键的是市场信心的逆转。过去一年，购房者不敢买、开发商不敢建，核心就是缺信心。而这次降息是货币政策宽松的明确信号，给市场吃了颗“定心丸”。对刚需来说，利率下行意味着“越晚买越划算”的预期打破，观望情绪会大幅减弱，很多人会抓紧窗口期上车；对开发商来说，融资成本降低、资金压力缓解，不用再靠降价甩卖回笼资金，甚至会主动“挺价”，供需两端的变化直接给房价托底。
从当前热门城市房贷利率现状来看，政策传导已经初现端倪：北京目前首套房房贷利率最低3.65%，二套房3.95%；上海首套3.6%，二套3.9%；广州首套低至3.55%，二套3.85%。若1月20日LPR下调，这些城市房贷利率大概率会同步跟进，部分银行甚至可能给出首套3.4%的底线利率，购房成本将再创近年新低。
城市分化下，房价走势也有明确方向：北京朝阳、海淀等核心板块，二手房成交量已连续3周上涨，业主挂牌价环比微涨0.8%；上海浦东张江、徐汇滨江等热门区域，新房去化率超80%，开发商已取消部分折扣；广州天河、深圳南山等核心区，优质次新房报价开始回升，而远郊板块仍以去库存为主。不难看出，一线核心区已率先呈现“止跌回升”态势，强二线城市也在跟进，而人口外流的三四线城市，顶多只能延缓下跌，想涨价难度很大。
商办市场更是迎来“史诗级利好”！央行同步将商业用房首付比例降至30%，一套200万的公寓，首付从100万砍到60万，直接少掏40万。要知道，现在广州甲级写字楼空置率高达23.3%，公寓去化要20多个月，这笔“降门槛”政策能快速激活投资需求，商办市场回暖还会辐射周边住宅，带动整个楼市升温。
对于普通购房者来说，当下确实是难得的窗口期：利率低位+政策宽松+开发商优惠还没完全收回。刚需族可以优先看现房或准现房，重点关注北京通州、上海临港、广州南沙等政策倾斜板块，性价比更高；改善族可以趁置换成本降低，瞄准配套成熟的核心房源，比如深圳福田、杭州西湖等区域；投资者则要聚焦一线核心区，远离远郊高库存楼盘，避免踩坑。
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